Schlumberger Ltd.: Ergebnisse des Gesamtjahres und des 4. Quartals 2019

- Die globalen Umsatzerlöse in Höhe von 32,9 Milliarden USD im Gesamtjahr blieben im Jahresvergleich stabil, international stieg der Umsatz um 7 %

- Der Verlust je Aktie auf Grundlage der allgemein anerkannten Buchhaltungsgrundsätze (Generally Accepted Accounting Principles, GAAP) lag im Gesamtjahr, einschließlich Belastungen und Gutschriften, bei 7,32 USD

- Der EPS ohne Belastungen und Gutschriften betrug im Gesamtjahr 1,47 USD

- Der Cashflow aus betrieblichen Aktivitäten und der freie Cash-Flow betrugen im Gesamtjahr 5,4 Milliarden bzw. 2,7 Milliarden USD

- Der Umsatz im vierten Quartal lag bei 8,2 Milliarden USD und somit im Quartalsvergleich um 4 % niedriger, wobei der Umsatz international um 2 % stieg

- Der Gewinn je Aktie gemäß GAAP lag im vierten Quartal mit Belastungen und Gutschriften bei 0,24 USD

- Der Gewinn je Aktie betrug im vierten Quartal ohne Belastungen und Gutschriften 0,39 USD

- Der Cashflow aus betrieblichen Aktivitäten und der freie Cash-Flow betrugen im vierten Quartal 2,3 Milliarden bzw. 1,5 Milliarden USD

- Der Vorstand genehmigt die vierteljährliche Dividende von 0,50 USD je Aktie


Schlumberger Ltd. (NYSE: SLB) hat heute die Ergebnisse für das Gesamtjahr 2019 und das vierte Quartal 2019 ausgewiesen.


Gesamtjahresergebnisse

Tabelle siehe Originalmeldung: https://www.businesswire.de/news/de/20200123005372/de

*Es handelt sich hier um nicht GAAP-konforme Finanzkennzahlen. Weitere Einzelheiten finden Sie im Abschnitt „Belastungen und Gutschriften“.

n. a. = nicht aussagekräftig

Olivier Le Peuch, CEO von Schlumberger meinte: „Der Umsatz im Gesamtjahr 2019 lag bei 32,9 Milliarden USD, was letztlich dem Niveau von 2018 entspricht. Das Gesamtergebnis war positiv – insbesondere in den internationalen Märkten – und wir generierten 2,7 Milliarden USD verfügbaren Cashflow, was in diesem Marktumfeld eine bemerkenswerte Leistung darstellt. Die operative Marge der Segmente vor Steuern von 12 % ging allerdings im Jahresvergleich leicht zurück.

„Die internationalen Umsätze ohne Cameron stiegen um 8 % und bestätigten unsere Einschätzung eines hohen einstelligen Wachstums. Die meisten unserer internationalen GeoMarkets profitierten von diesen günstigen Marktbedingungen. Nahezu jeder zweite Markt erreichte im Jahresvergleich ein zweistelliges Umsatzwachstum, wofür die Explorationstätigkeiten, Offshore-Aktivitäten und die Beschleunigung der digitalen Transformation verantwortlich zeigten. Im Vergleich zur ersten Jahreshälfte 2019 verbesserte sich die operative Marge der Segmente vor Steuern international in der zweiten Jahreshälfte um 100 Basispunkte (bps) – ein wichtiger Schritt in Richtung unseres strategischen Ziels der Erhöhung der Margen.

„Im Gegensatz dazu gingen die Umsätze in Nordamerika nach zwei Jahren mit hohen Umsatzzuwächsen stark zurück, was größtenteils an der Schwäche der Landmärkte lag, die unser Geschäft mit OneStim®-Druckpumpen in Mitleidenschaft zog, weil unsere Kunden ihre Budgetgrenzen bereits zu früheren Zeitpunkten im Jahr erreichten und eine äußerst disziplinierte Ausgabenpolitik fuhren.

Tabelle siehe Originalmeldung: https://www.businesswire.de/news/de/20200123005372/de

n. a. = nicht aussagekräftig

„Unter den Geschäftsbereichen profitierten Drilling und Reservoir Characterization in Bezug auf die Umsätze von ihrer internationalen Marktpräsenz, während Production und Cameron im Jahresvergleich durch die Schwäche des Landmarktes in Nordamerika schrumpften.

„Während des Jahres sahen wir uns durch die Marktbedingungen, vor allem in Nordamerika, erheblichen Belastungen vor Steuern gegenüber. Da diese Belastungen keine Zahlungen zur Folge hatten, sondern in erster Linie den Firmenwert, immaterielle Werte und Anlagevermögen betrafen, beeinträchtigten sie nicht unsere Fähigkeit, einen hohen Cashflow zu realisieren, wie die zweite Jahreshälfte bewies.

„Wir beendeten das Jahr mit dem Bewusstsein der Stärke unseres internationalen Geschäfts, das nach vier Jahren kontinuierlicher Umsatzrückgänge auf der Breite der internationalen Erholung aufbaute. Wir initiierten unsere Anpassungsstrategie für das Festlandsgeschäft in Nordamerika inmitten weiterhin schwieriger Marktbedingungen, bauten strukturelle Kosten ab, um die Margen zu schützen, und beschleunigten auf Bereitstellung von Technologie gestützte Geschäftsmodelle und die Umwandlung in „Asset-Light“-Operationen.

„Das Jahr 2019 markierte für Schlumberger den Beginn eines neuen Kapitels. Für die Zukunft haben wir die Vision, nachhaltig zu definieren, was hohe Leistung ist, und diese voranzubringen – operativ und finanziell. Kurz gesagt: Wir wollen der bevorzugte Leistungspartner für unsere Kunden und unsere Branche sein. Unsere Strategie hat Schlumberger in die günstige Position versetzt, die Margen auszuweiten, die Kapitalrendite zu erhöhen und den freien Cashflow zu steigern.


Ergebnisse des vierten Quartals

Tabelle siehe Originalmeldung: https://www.businesswire.de/news/de/20200123005372/de

*Es handelt sich hier um nicht GAAP-konforme Finanzkennzahlen. Weitere Einzelheiten finden Sie in den Abschnitten „Belastungen und Gutschriften“ und „Segmente“.

n. a. = nicht aussagekräftig

„Der Umsatz im vierten Quartal lag bei 8,2 Milliarden USD und somit im Quartalsvergleich um 4 % niedriger. Der internationale Umsatz wuchs gegenüber dem Vorquartal um 2 % auf 5,7 Milliarden USD und im Jahresvergleich um 8 %. Der Umsatz in Nordamerika 2,5 Milliarden USD fiel jedoch durch Budgetausschöpfung der Kunden und Liquiditätszwänge im Quartalsvergleich um 14 %.

„Das internationale Wachstum im Quartalsvergleich wurde von der Region Naher Osten und Asien angeführt, wo der Umsatz aufgrund höherer Produktverkäufe zum Jahresende in Kuwait, Irak und Oman, der Lieferung von schlüsselfertigen (LSTK-) Bohranlagen in Saudi-Arabien und höherer Nachfrage nach Bohranlagendienstleistungen (Well Services) in Katar um 5 % stieg. Der Umsatz in Lateinamerika stieg aufgrund starker Verkäufe von seismischen Multiclient-Lizenzen durch WesternGeco® in der mexikanischen Bay of Campeche um 1 %, während der Umsatz allein in der Region Europa/GUS/Afrika wegen des Rückgangs der Aktivitäten während des milden Winters in der Nordhalbkugel, der teilweise von starken Produktverkäufen zum Jahresende und Erlösen aus dem Verkauf von Software Integrated Solutions (SIS) aufgefangen wurde, nur um 2 % zurückging.

Tabelle siehe Originalmeldung: https://www.businesswire.de/news/de/20200123005372/de

n. a. = nicht aussagekräftig

„Die Umsätze bei Production sanken im Quartalsvergleich um 9 %, was vorwiegend am Absturz der OneStim-Umsätze um 33 % im Quartalsvergleich lag. Dabei fuhren wir fort, unsere Kapazitäten für die hydraulische Frakturierung angesichts der geringeren Nachfrage durch Stilllegung von Flotten nach unten anzupassen. Dies ist Teil der Anpassungsstrategie, die wir in Nordamerika im Festlandsgeschäft fahren – Geschäftsportfolio rationalisieren, um höhere Erträge und bessere Rentabilität zu erzielen. Die Umsätze bei Drilling und Reservoir Characterization sanken durch das Ende der Sommerkampagnen in der Nordsee und in Russland jeweils um 1 % im Quartalsvergleich. Diese Effekte wurden jedoch teilweise durch die stärkere Bohraktivität in der Region Naher Osten und Asien und durch stärkeren Absatz von SIS Digital Software in verschiedenen GeoMarkets aufgefangen. Der Umsatz von Cameron stieg gegenüber dem Vorquartal um 2 % aufgrund der gestiegenen Aktivitäten von OneSubsea® und Surface Systems und der Umsätze von Drilling Systems, hauptsächlich in den internationalen Märkten.

„Zum Abschluss des Jahres 2019 bin ich mit unseren operativen und finanziellen Ergebnissen sehr zufrieden. Das fortgesetzte Wachstum unserer internationalen Aktivitäten stimmt mich positiv, obwohl das Umfeld auf dem Festland in Nordamerika schwieriger geworden ist. Der EPS von 0,39 USD im vierten Quartal ohne Belastungen und Gutschriften ging im Quartalsvergleich zurück, war aber um 8 % höher als im gleichen Quartal des Vorjahres. Die operative Marge der Segmente vor Steuern ging im Jahresvergleich durch saisonale Effekte zurück, aber verbesserte sich im Vergleich zum gleichen Quartal des Vorjahres. Dieses Quartal brachte die erste Steigerung der internationalen Marge in einem vierten Quartal seit 2014. Daher sind wir zuversichtlich, dass wir das Tal durchschritten haben, insbesondere, da durch unsere Disziplin und die Qualität der Ausführung die internationale Marge schon in den letzten drei Quartalen gewachsen ist. Währenddessen haben wir auf dem Festland in Nordamerika die Verwässerung der Marge aufgrund geringerer Aktivitäten durch die Implementierung unserer Anpassungsstrategie, entschiedener Verringerung von Kapazitäten und der Restrukturierung unserer Geschäfte minimiert.

„Darüber hinaus haben wir gegen Jahresende in erheblichem Maße Cashflow aus dem Geschäft generiert und damit unser Kapitalverwaltungsprogramm umgesetzt. Wir haben in diesem Quartal auch zwei wichtige Meilensteine erreicht: Die Bildung des Sensia-Joint Ventures und die Veräußerung unseres Drilling Tools-Geschäfts. Die Erlöse aus diesen Transaktionen trugen zur signifikanten Verminderung unserer Nettoschulden in diesem Quartal bei.

„Makroökonomisch betrachtet haben wir das Jahr 2020 mit einer in Bezug auf die Ölnachfrage ins Optimistische drehenden Stimmung beendet, da die Unsicherheit durch die Fortschritte auf dem Weg zu einem Handelsabkommen zwischen den USA und China abgenommen hat. Der Rückgang des Produktionswachstums in Nordamerika von geschätzten 400.000 bis 800.000 bpd sollte die Hinwendung zu weiteren internationalen Investitionen stützen. Die jüngste Eskalation geopolitischer Risiken bereitet allem Anschein nach den Boden für einen weiteren Anstieg des Ölpreises. Kurzfristig erwarten wir, dass die von der OPEC+ im Dezember 2019 beschlossenen Produktionskürzungen Investitionen und Aktivitäten im ersten Halbjahr 2020 beschneiden, insbesondere im Nahen Osten und in Russland. Mit Fortgang des Jahres werden die Effekte des nachlassenden Produktionswachstums in Nordamerika voraussichtlich einen engeren Markt zur Folge haben und die internationalen Player dazu veranlassen, ihre Investitionen in der zweiten Jahreshälfte und darüber hinaus nach oben zu fahren.

„Auf dieser Annahme erwarten wir, dass sich die E&P-Investitionsausgaben für 2020 in den internationalen Märkten im mittleren einstelligen Bereich bewegen. Daher sollten unsere Umsätze im internationalen Portfolio ohne die Auswirkungen der Sensia- und Drilling Tools-Transaktionen gleich schnell oder schneller wachsen. Die aus diesen Transaktionen herausgelösten Geschäfte machten rund 2 % unserer weltweiten Umsätze für 2019 aus. Das internationale Umsatzwachstum wird in der zweiten Jahreshälfte durch höhere Offshore-Aktivitäten, einem sich verbessernden Aktivitätsmix des frühen Tiefseewachstumszyklus und stärkerer Explorationstätigkeit gegen Ende des Jahres und in das Jahr 2021 hinein an Stärke zunehmen.

„In Nordamerika setzen wir unsere Anpassungsstrategie in Organisation und Portfolio fort, indem wir hinter den Erwartungen zurückbleibende Geschäftseinheiten umfunktionieren oder schließen, uns auf „Asset-Light“-Operationen fokussieren und unsere sich auf Technologie stützenden Geschäftsmodelle ausweiten. In Übereinstimmung mit unserer erklärten Strategie sind wir vorsichtig optimistisch, dass die Aufwertung unseres Portfolios zu höheren Margen und einer Verbesserung der Erträge auf dem nordamerikanischen Festland führt. Sie hatte darüber hinaus die Schließung einer erheblichen Zahl von Standorten und, zu unserem Leidwesen, auch eine Verringerung der Beschäftigtenzahl zur Folge.

„Nach einer starken Entwicklung des freien Cashflows in der zweiten Jahreshälfte 2019 sind wir zuversichtlich, die Cashflow-Generierung auch 2020 weiter erhöhen zu können. Unser Fokus auf höhere Margen, Kapitalverwaltung und vorsichtigen Einsatz der Betriebsmittel trägt dazu bei, unsere Fähigkeit zur Generierung von freiem Cashflow weiterhin sicherzustellen.

„Alles in allem haben wir das Jahr mit einem sehr soliden Quartal abgeschlossen, das unseren Leistungsvorstellungen und unserem Fokus auf Erträge entsprach. Ich bin mit den Ergebnissen sehr zufrieden und auch sehr stolz auf das Schlumberger-Team, das diese Leistung abgeliefert hat.“


Sonstige Ereignisse

Am 10. Dezember 2019 gab Schlumberger bekannt, dass Simon Ayat, Executive Vice President und Chief Financial Officer, mit Wirkung vom 22. Januar 2020 zurücktreten wird. Herr Ayat, der 1982 zum Unternehmen stieß, wird als Senior Strategic Advisor des Chief Executive Officer weitere zwei Jahre bei Schlumberger bleiben. Stephane Biguet, unser derzeitiger Vice President of Finance und bereits seit 24 Jahren bei Schlumberger, folgt Herrn Ayat als Executive Vice President und Chief Financial Officer nach.

Am 1. Oktober 2019, lösten Schlumberger und Rockwell Automation Sensia, ihr zu einem früheren Zeitpunkt angekündigtes Joint Venture, auf. Rockwell Automation besitzt 53 % des Joint Venture, und Schlumberger besitzt 47 %. Nach Berichtigung des Nettoumlaufvermögens leistete Rockwell Automation bei Abschluss eine Barzahlung in Höhe von 238 Millionen USD an Schlumberger.

Am 31. Dezember 2019 schloss Schlumberger den Verkauf des Geschäfts und der zugehörigen Vermögenswerte von DRILCO, Thomas Tools und Fishing & Remedial Services ab erzielte damit Barmittelerträge in Höhe von 348 Millionen USD.

Während des vierten Quartals kaufte Schlumberger ausstehende Schuldverschreibungen im Wert von 1,1 Milliarden USD zurück, die sich aus 416 Millionen USD ausstehender Schuldverschreibungen zu 3,00 %, fällig 2020, 126 Millionen USD ausstehender Schuldverschreibungen zu 4,50 % fällig 2021, 500 Millionen USD ausstehender Schuldverschreibungen zu 4,20 % fällig 2021 und 106 Millionen USD vorrangiger Schuldverschreibungen zu 3,60 % fällig 2022 zusammensetzen.

Am 17. Januar 2020 stimmte der Vorstand (Board of Directors) von Schlumberger einer vierteljährlichen Dividende von 0,50 USD je in Umlauf befindlicher Stammaktie zu, zahlbar am 9. April 2020 an zum 12. Februar 2020 eingetragene Aktieninhaber.


Konsolidierter Umsatz nach Region

Tabelle siehe Originalmeldung: https://www.businesswire.de/news/de/20200123005372/de

n. a. = nicht aussagekräftig

Bestimmte Beträge früherer Berichtszeiträume wurden neu eingeordnet, damit sie mit der Darstellung des gegenwärtigen Berichtszeitraums übereinstimmen.

Der Umsatz im vierten Quartal lag bei 8,2 Milliarden USD und somit im Quartalsvergleich um 4 % niedriger. Der Umsatz in Nordamerika von 2,5 Milliarden USD sank um 14 %, während der internationale Umsatz um 2 % auf 5,7 Milliarden USD stieg.


Nordamerika

Der konsolidierte Umsatz von 2,5 Milliarden USD in der Region Nordamerika war um 14 % niedriger als im Vorquartal. Der Rückgang gegenüber dem Vergleichsquartal war eine Folge der niedrigeren Aktivität und der Preisgestaltung unserer OneStim- und Drilling-Geschäftsbereiche auf dem Festland in Nordamerika aufgrund erwarteter Budgetausschöpfung der Kunden und Cashflowzwängen. Die Landumsätze in Nordamerika sanken um 19 % gegenüber dem Vorquartal, während die Offshore-Umsätze in Nordamerika um 3 % stiegen. Die Umsätze bei OneStim sanken im Quartalsvergleich um 33 %. Dabei fuhren wir fort, unsere Kapazitäten für die hydraulische Frakturierung angesichts der geringeren Nachfrage durch Stilllegung von Flotten nach unten anzupassen. Dies ist Teil der Anpassungsstrategie, die wir in Nordamerika im Festlandsgeschäft fahren – Geschäftsportfolio rationalisieren, um höhere Erträge und bessere Rentabilität zu erzielen.


International

Der konsolidierte Umsatz von 1,0 Milliarden USD in der Region Lateinamerika stieg gegenüber dem Vorquartal um 1 %. Dies lag in erster Linie an höheren Verkäufen von seismischen Multiclient-Lizenzen durch WesternGeco in der mexikanischen Bay of Campeche, die teilweise von niedrigeren Umsätzen in Argentinien durch geringere Aktivitäten der Bereiche Drilling und Well Services kompensiert wurden. Die Umsätze in Ecuador gingen aufgrund von Unterbrechungen der Produktion durch Bürgerunruhen zu Beginn des Quartals leicht zurück. Der Cameron-Umsatz stieg durch höhere Surface Systems-Verkäufe im GeoMarket Mexiko und Mittelamerika.

Der konsolidierte Umsatz der Region Europa/GUS/Afrika in Höhe von 2,0 Milliarden USD sank gegenüber dem Vorquartal um 2 %. Dies lag an der saisonal bedingten Verlangsamung im Winter bei Wireline- und Well Services-Aktivitäten, die auf das Ende der Sommerkampagnen in der Nordsee und in Russland folgten und teilweise von höheren SIS Digital Software-Verkäufen und Artificial Lift Solutions-Produktverkäufen im gesamten Bereich kompensiert wurde. Der höhere Umsatz in den GeoMarkets Sub-Sahara-Afrika und Nordafrika durch den Anlauf neuer Projekte trug ebenfalls dazu bei, den saisonalen Rückgang der Aktivitäten in der Nordhalbkugel auszugleichen. Der Cameron-Umsatz stieg durch höhere Valves & Process Systems-(VPS)-Verkäufe in Russland und stärkere OneSubsea-Projekt- und Serviceaktivitäten in Norwegen.

Der konsolidierte Umsatz der Region Naher und Mittlerer Osten und Asien in Höhe von 2,7 Milliarden USD stieg gegenüber dem Vorquartal um 5 %. Der Treiber hierbei waren höhere Umsätze im Nahen Osten durch höhere Produktverkäufe bei Completions, Artificial Lift Solutions und M-I SWACO in Kuwait, Irak und Oman, der Lieferung zusätzlicher LSTK-Bohranlagen in Saudi-Arabien und höhere Well Services-Aktivitäten in Katar. Die Umsätze in den GeoMarkets Süd- und Ostasien sowie Fernost und Australien waren gegenüber dem Vorquartal ebenfalls höher durch höhere SIS Digital Software- und Completions-Produktverkäufe. Der Cameron-Umsatz stieg durch höhere OneSubsea-Aktivitäten in Indien.


Reservoir Characterization

Tabelle siehe Originalmeldung: https://www.businesswire.de/news/de/20200123005372/de

Die Reservoir Characterization-Umsätze in Höhe von 1,6 Milliarden USD, die ihren Ursprung zu 83 % in den internationalen Märkten hatten, sanken um 1 % gegenüber dem Vorquartal nach dem Ende der Sommerkampagnen der Wireline und Testing-Aktivitäten in der Nordsee und in Russland, wo der milde Winter die Aktivitäten nicht wesentlich beeinträchtigte. Dieser Rückgang wurde teilweise durch höhere SIS Digital Software-Verkäufe in mehreren GeoMarkets wettgemacht. Seismische Multiclient-Lizenzen von WesternGeco lagen ebenfalls niedriger, nachdem die höheren Verkäufe in der mexikanischen Bay of Campeche von geringeren Aktivitäten im US-Golf von Mexiko eliminiert wurden.

Die Betriebsmarge vor Steuern bei Reservoir Characterization von 22 % stieg aufgrund höherer SIS Digital Software-Verkäufe um 59 bps gegenüber dem Vorquartal. Die Margenausweitung wurde teilweise von saisonal bedingten Rückgängen bei den Wireline-Umsätzen und geringeren Aktivitäten bei seismischen Multiclient-Lizenzen ausgemerzt.


Bohrungen

Tabelle siehe Originalmeldung: https://www.businesswire.de/news/de/20200123005372/de

Die Drilling-Umsätze in Höhe von 2,4 Milliarden USD, von denen 76 % in den internationalen Märkten erzielt wurden, sanken um 1 % gegenüber dem Vorquartal durch das Ende der sommerlichen Bohrkampagne in Russland und niedrigeren Drilling-Aktivitäten auf dem Festland in Nordamerika, was sich vor allem auf M-I SWACO und Bits & Drilling Tools auswirkte. Diese Rückgänge wurde teilweise von höheren Drilling-Aktivitäten in der Region Naher Osten & Asien kompensiert, dabei in der Hauptsache von zusätzlichen LSTK-Bohranlagen in Saudi-Arabien.

Die Betriebsmarge vor Steuern von 12 % blieb gegenüber dem Vorquartal gleich, nachdem bessere Margen aus Drilling-Projekten im Nahen Osten durch saisonal niedrigere Margen in Russland und niedrigere Drilling-Margen auf dem Festland in Nordamerika eliminiert wurden.