Überblick über die Ergebnisse der Untersuchung
Bei der Untersuchung wurden Beweise dafür gefunden, dass Herr de Montessus zusammen mit bestimmten anderen Personen, die keine Mitarbeiter der Gruppe sind (und zu keinem Zeitpunkt waren)
• im März 2021 eine Gegenleistung in Höhe von 5,9 Mio. USD im Zusammenhang mit der Veräußerung der Agbaou-Mine an ein Drittunternehmen abgezweigt und diese Zahlung verheimlicht hat, indem er anschließend über einen Zeitraum von mehr als zwei Jahren gegenüber der Geschäftsleitung, dem Vorstand und den Abschlussprüfern der Gruppe falsche Angaben gemacht hat, dass die Forderung noch ausstehe; und
• zuvor, im August und November 2020, Endeavour dazu veranlasst hatte, zwei Zahlungen in Höhe von insgesamt 15,0 Mio. US$ an dasselbe Drittunternehmen zu leisten wie die Zahlung von 5,9 Mio. US$, indem er die 15,0 Mio. US$ durch wiederholte falsche Zusicherungen gegenüber dem Management absichtlich als Vorauszahlungen an einen Auftragnehmer verschleierte, wodurch Endeavour und/oder dem Auftragnehmer ein Gesamtverlust in dieser Höhe entstand.
Trotz umfangreicher Bemühungen war die Untersuchung nicht in der Lage, die Endbegünstigten der Zahlungen an diese Drittfirma zu ermitteln. Dieses Unternehmen war als Offshore-Unternehmen in Ras al Khaimah in den Vereinigten Arabischen Emiraten eingetragen und wurde am Tag nach der Zahlung der 5,9 Millionen US-Dollar im März 2021 liquidiert. Durch Recherchen professioneller Ermittlungsbeamter wurden in den Vereinigten Arabischen Emiraten gründliche Nachforschungen angestellt, aber die Ermittlungsarbeit war nicht in der Lage, das wahre wirtschaftliche Eigentum an diesem Unternehmen zu ermitteln, das von Herrn de Montessus und den Personen, mit denen er zusammenarbeitete, vor dem Unternehmen verborgen wurde.
Obwohl Herr de Montessus während der Untersuchung an zwei Befragungen teilnahm, versuchte er weiterhin, seine Motive und Handlungen im Zusammenhang mit den untersuchten Ereignissen zu verschleiern, indem er unwahre und irreführende Erklärungen für sein Verhalten abgab.
Seit dem 4. Januar 2024 hat Herr de Montessus öffentlich erklärt, dass die Zahlung in Höhe von 5,9 Mio. USD, die er im März 2021 absichtlich abgezweigt hat, für Sicherheitsausrüstung zum Schutz der Partner und Mitarbeiter der Gruppe in einem Konfliktgebiet verwendet wurde. Auf der Grundlage der von Herrn de Montessus in Befragungen gemachten Angaben und der anderen der Untersuchung zur Verfügung stehenden Beweise (einschließlich des Beweises, dass Herr de Montessus veranlasst hatte, dass im Jahr 2020 unter anderen Umständen 15,0 Mio. USD von Endeavour an dasselbe Drittunternehmen gezahlt wurden), wurde seine Erklärung jedoch als unplausibel und unwahr angesehen.
Obwohl im Rahmen der Untersuchung nicht festgestellt werden konnte, wer letztlich von den Zahlungen an das Drittunternehmen profitiert hat, wurden bei der umfassenden Prüfung von Unterlagen und Befragungen keine Beweise für Bestechung oder Zahlungen an sanktionierte Personen oder terroristische Gruppen gefunden.
Die Untersuchung ergab keine Hinweise darauf, dass die zum 31. Dezember 2022 abgeschriebenen Forderungen bereits durch Zahlungen an Dritte beglichen worden waren.
Die Ergebnisse der Untersuchung erfordern keine Anpassung früherer Quartalsabschlüsse, Jahresabschlüsse und damit verbundener Managementerklärungen und -analysen und haben auch keinen wesentlichen Einfluss auf die Jahresergebnisse 2023.
Einschätzung:
Ich denke, die wichtigste Erkenntnis aus dieser Untersuchung ist, dass es sich um keinen Bestechungsskandal handelt, sondern mutmaßlich "nur" um das Fehlverhalten des CEO´s mit anderen, nicht dem Unternehmen angehörigen Personen. Wenn ein Off-Shore Unternehmen am Tag nach dem Erhalt einer Zahlung von 5,9 Millionen USD sofort aufgelöst wird, dann stinkt das ganze schon gewaltig.
Ich hoffe, dass dieses Thema nun abgeschlossen ist und sich auch die teilweise gestreuten Gerüchte und Befürchtungen über Bestechung auflösen.
Dann hat das Unternehmen heute noch die finalen Jahreszahlen für 2023 veröffentlicht, sowie Details zum 4. Quartal:
Link.
Im Gesamtjahr konnte Endeavour Mining 1,072 Millionen Unzen Gold zu AISC von 967 USD produzieren. Somit lag die Produktion innerhalb der eigenen Prognosen (1,06 – 1,135 Mio. Unzen) und die Kosten ein paar Dollar über der gesetzten Spanne von 880 – 950 USD. Im 4. Quartal erreichte die Firma ein bereinigtes EBITDA von 292 Millionen USD und 1,047 Milliarden USD für das Gesamtjahr 2023.
Fazit:
Die Finanzzahlen lagen weitestgehend im Rahmen der Analystenerwartungen und Endeavour konnte über eine Milliarde USD EBITDA im vergangenen Jahr erreichen und das bei einem aktuellen Börsenwert von 4,63 Milliarden USD.
Für mich weiterhin der Goldproduzent, den ich bei Schwäche akkumuliere.
© Hannes Huster
Quelle: Auszug aus dem Börsenbrief "
Der Goldreport"
Pflichtangaben nach §34b WpHG und FinAnV
Wesentliche Informationsquellen für die Erstellung dieses Dokumentes sind Veröffentlichungen in in- und ausländischen Medien (Informationsdienste, Wirtschaftspresse, Fachpresse, veröffentlichte Statistiken, Ratingagenturen sowie Veröffentlichungen des analysierten Emittenten und interne Erkenntnisse des analysierten Emittenten).
Zum heutigen Zeitpunkt ist das Bestehen folgender Interessenkonflikte möglich: Hannes Huster und/oder Der Goldreport Ltd. mit diesen verbundene Unternehmen:
1) stehen in Geschäftsbeziehungen zu dem Emittenten.
2) sind am Grundkapital des Emittenten beteiligt oder könnten dies sein.
3) waren innerhalb der vorangegangenen zwölf Monate an der Führung eines Konsortiums beteiligt, das Finanzinstrumente des Emittenten im Wege eines öffentlichen Angebots emittierte.
4) betreuen Finanzinstrumente des Emittenten an einem Markt durch das Einstellen von Kauf- oder Verkaufsaufträgen.
5) haben innerhalb der vorangegangenen zwölf Monate mit Emittenten, die selbst oder deren Finanzinstrumente Gegenstand der Finanzanalyse sind, eine Vereinbarung über Dienstleistungen im Zusammenhang mit Investmentbanking-Geschäften geschlossen oder Leistung oder Leistungsversprechen aus einer solchen Vereinbarung erhalten.
