- Das Auslieferungsziel wurde verpasst, die Aussichten auf Schwellenmärkten bleiben jedoch vielversprechend
NANJING, China, August 23, 2011 /PRNewswire/ -- China Sunergy Co., Ltd. ('China Sunergy' oder 'Das Unternehmen'), ein Spezialhersteller von Solarzellen und Modulen, gab heute seine Finanzergebnisse für das zweite Quartal zum 30. Juni 2011 bekannt. Dabei wurden zwar reduzierte Quartalslieferzahlen verzeichnet, die Bruttomargen übertrafen die jüngsten Zielsetzungen des Unternehmens jedoch leicht.
Finanzielle Höhepunkte des zweiten Quartals 2011(1)
- Der Gesamtumsatz belief sich auf 144,0 Mio. USD, was im Vergleich zum 2. Quartal 2010 einer Steigerung von 22,4 % entspricht. Im Vergleich zum 1. Quartal 2011 wurde jedoch ein sequenzieller Rückgang von 13,1 % verzeichnet.
- Die Lieferungen wurden im zweiten Quartal insgesamt auf 89,3 MW (davon 87,4 MW im Bereich Solarmodule) beziffert, was einer 8,9-prozentigen Steigerung gegenüber dem 1. Quartal 2011 entspricht.
- Der durchschnittliche Verkaufspreis (ASP) pro Watt belief sich für die Solarmodule des Unternehmens auf 1,64 USD pro Watt.
- Der Bruttogewinn sank auf 3,7 Mio. USD, was im Vergleich zum 2. Quartal 2010 einem Rückgang 84,1 % und im Vergleich zum 1. Quartal 2011 einem Rückgang von 79,2 % entspricht.
- Die Bruttomarge betrug 2,6 %. Die interne Bruttomarge für Module, die mit unternehmensintern entwickelten Zellen produziert wurden, belief sich auf 6,1 %.
- Der Nettoverlust betrug 16,9 Mio. USD und die Nettomarge schlug mit minus 11,7 % zu buche.
- Der Nettoverlust je ADS betrug sowohl auf elementarer als auch auf verwässerter Basis jeweils 0,42 USD. Im Vergleich zum ersten Quartal 2011 wurde sowohl auf elementarer als auch auf verwässerter Basis ein Nettogewinn je ADS von 0,09 USD verzeichnet. Im zweiten Quartal 2010 wurde ein Nettoverlust je ADS von 0,34 USD auf elementarer Basis und von 0,33 USD auf verwässerter Basis gemeldet.
- Der Barmittelzufluss aus operativer Tätigkeit belief sich im zweiten Quartal auf 37,3 Mio. USD. Zum 30. Juni 2011 verfügte das Unternehmen über Barmittel und Barmitteläquivalente in Höhe von 117,4 Mio. USD.
(1) Die Finanzergebnisse des 2. Quartals 2011 sind nicht vollständig mit denen aus dem 2. Quartal 2010 vergleichbar, weil im November 2010 zwei Solarmodulunternehmen übernommen wurden.
Technologische, operative und geschäftliche Höhepunkte des zweiten Quartals
- Kapazitätserweiterung: China Sunergy gab Ende Juni bekannt, dass die Tochtergesellschaften China Sunergy (HK) Co., Ltd. und China Sunergy (Nanjing) Co., Ltd insgesamt 1,8 Mrd. RMB (etwa 282 Mio. USD) in ein 1-GW-Solarzell-Expansionsprojekt in Yangzhou in der Provinz Jiangsu investieren werden. In diesem Werk sollen hocheffiziente Quasar-Zellen produziert werden. Die erste Ladung fertig produzierter 500-MW-Solarzellen wird aller Voraussicht nach zum Ende der ersten Jahreshälfte 2012 auf den Markt gelangen.
- Quasar-Zellen in Produktion: Anfang Juni 2011 wurde die tägliche Produktion der Pilotlinie für Quasar-Zellen - eine neuartige P-leitende Zelle, die aus herkömmlichen P-leitenden Wafern besteht - im Forschungs- und Entwicklungszentrum von China Sunergy in Nanjing gestartet; im Juli wurden bei der täglichen Produktion bereits Stückzahlen von 3000 Stück/Tag erreicht und die Produktionsmenge nimmt stetig weiter zu. Während wir die Produktionskapazitäten weiter erhöhten, entsprach die höchste durchschnittliche Effizienzrate je Losgrösse im Juni unserem zuvor gemeldeten Wert von 18,6 %.
- Markteintritt Indien: Im Juni 2011 schloss China Sunergy einen Liefervertrag über 13 MW mit Visual Percept Solar Projects Private Limited ab - einem Entwickler von Solarprojekten, der zur Unterstützung von Indiens landesweiten Solarplänen gegründet wurde. Visual Percept ist eine Gesellschaft der in Indien sehr bekannten Enam Group.
Stephen Cai, der CEO von China Sunergy, erklärte: 'Auch wenn unsere Ergebnisse im zweiten Quartal enttäuschend ausfielen, bedeuten sie für China Sunergy einen Wendepunkt. Wir erwarten, in der zweiten Jahreshälfte 2011 wieder an Schwung aufzunehmen. Für das Unternehmen stand im zweiten Quartal die Diversifizierung im Mittelpunkt, und zwar über die europäischen Grenzen hinaus in neue geografische Märkte. Insbesondere die Vereinigten Staaten und Indien waren dabei von Bedeutung. Das Ergebnis dieser strategischen, geografischen Expansion wird sich jedoch nicht vor der zweiten Jahreshälfte in unseren finanziellen Leistungskennzahlen bemerkbar machen. Die umgesetzte Kapazitätserweiterung wie auch die technologischen Verbesserungen erfolgten ebenfalls völlig bewusst, und zwar mit Blick auf die zukünftige Nachfrage auf Schwellenmärkten der Solarbranche wie beispielsweise in den Vereinigten Staaten und Indien sowie auf unserem Heimatmarkt China. Jetzt investieren wir gezielt in unsere langfristige Zukunft.'
Detaillierte Finanzergebnisse des zweiten Quartals 2011
Gesamtumsatz und Lieferungen
Die Umsätze stiegen im zweiten Quartal 2011 auf 144,0 Mio. USD und übertrafen somit den im ersten Quartal 2011 gemeldeten Betrag um 13,1 %. Die Umsätze aus Modulverkäufen beliefen sich auf 142,9 Mio. USD und machten 99,2 % der Gesamtumsätze aus. Die Lieferungen wurden im zweiten Quartal auf 89,3 MW beziffert, wovon 87,4 MW auf Solarmodule entfielen. Der Umsatzrückgang war teilweise auf sinkende ASPs und rückläufige Lieferzahlen zurückzuführen. Zum 30. Juni 2011 befanden sich 11,2 MW auf dem Transportweg; diese Verkäufe wurden im Monat Juli erfasst. Aus diesem Grund gelang es dem Unternehmen nicht, die Untergrenze seiner abgeänderten Zielsetzung von 100 MW für das Quartal zu erfüllen.
Bruttogewinn und Bruttomarge
Der Bruttogewinn belief sich im zweiten Quartal auf 3,7 Mio. USD, was einer sequenziellen Senkung von 79,2 % entspricht. Im zweiten Quartal 2011 betrug die Bruttomarge 2,6 % und übertraf die abgeänderte Vorgabe somit um 1 %. Mitverantwortlich hierfür waren die oben erwähnten verspäteten Lieferungen im Umfang von 11,2 MW, für die ein durchschnittlicher Verkaufspreis (ASP) von 1,43 USD erzielt wurde. Eine Vielzahl weiterer kurzfristiger Faktoren, darunter der erhöhte Anteil kostenintensiver Lieferinventarbestände im zweiten Quartal, die Erhöhung der siliziumfremden Kosten und ein schneller als erwarteter Fall der durchschnittlichen Verkaufspreise (ASP) für Solarmodule, trug ebenfalls zu den niedrigen Margen bei.
Durchschnittlicher Verkaufspreis
Der durchschnittliche Verkaufspreis (ASP) für gemischte Solarmodule sank im zweiten Quartal auf 1,64 USD pro Watt. Im ersten Quartal 2011 wurde noch ein Betrag von 1,74 USD pro Watt gemeldet.
Kosten
Im zweiten Quartal 2011 betrugen die Kosten für gemischte Wafer 0,79 USD pro Watt. Dies entspricht einem sequenziellen Rückgang von 14,1 %. Die Preise für Polysiliziun und Wafer werden im dritten Quartal voraussichtlich weiter fallen. Im zweiten Quartal 2011 schlugen die siliziumfremden Kosten für Zellen und Module mit jeweils 0,27 USD und 0,32 USD pro Watt zu Buche.
Betriebsaufwand, Betriebsgewinn/-verlust und Nettogewinn/-verlust
Die Betriebs-, Verwaltungs- und Gemeinkosten beliefen sich im zweiten Quartal 2011 auf 13,5 Mio. USD. Im ersten Quartal 2011 wurde noch ein Betrag von 8,5 Mio. USD gemeldet. Diese Erhöhung war hauptsächlich auf den quartalsmässigen Anstieg der Vertriebs- und Marketingkosten auf 2,1 Mio. USD zurückzuführen, welcher sich in erster Linie aus der Erschliessung neuer Märkte erklärte. Darüber hinaus meldete das Unternehmen einen Aufwand von 1,8 Mio. USD für uneinbringliche Forderungen, der im Zusammenhang mit bestimmten dubiosen Forderungskonten anfiel.
Der Betriebsaufwand belief sich im zweiten Quartal 2011 auf 15,1 Mio. USD und machte somit 10,5 % des Gesamtumsatzes aus. Im Vergleich zum ersten Quartal 2011 wurde dabei eine Steigerung von 54,1 % verzeichnet. Der Betriebsaufwand machte im ersten Quartal 2011 nur 5,9 % des Gesamtumsatzes aus. Diese Erhöhung ist auf die signifikante Steigerung der Vertriebs-, Verwaltungs- und Gemeinkosten zurückzuführen.
Der Verlust aus dem operativen Geschäft belief sich im zweiten Quartal 2011 auf 11,3 Mio. USD. Der Nettoverlust betrug 16,9 Mio. USD.
Inventarbestand
Zum Ende des zweiten Quartals 2011 verfügte das Unternehmen über einen Inventarbestand im Wert von 98,9 Mio. USD, wovon etwa 7,0 Mio. USD auf Rückstellungen entfielen. Im Vergleich zum ersten Quartal 2011 sanken die Inventarbestände um 20,3 %.
Cashflow
Das Unternehmen generierte einen Kapitalfluss aus operativer Tätigkeit in Höhe von 37,3 Mio. USD. Hauptgrund hierfür war die damit verbundene Senkung des Inventarbestands um 20,3 % sowie die Senkung der Forderungskonten um 14,3 Mio. USD während des Quartals.
Weitere aktuelle Meldungen des Unternehmens im Laufe des 2. Quartals 2011
- Eröffnung der US-Niederlassung: Am 14. Juli 2011 nahm China Sunergy den Betrieb in seiner US-Zentrale China Sunergy (US) Clean Tech Inc. in San Francisco auf. Edwin M. Lee, der Bürgermeister von San Francisco, Tingxiu Lu, der Vorstandsvorsitzende von China Sunergy, sowie Stephen Cai, der CEO von China Sunergy, waren an diesem Tag bei der offiziellen Eröffnungszeremonie der neuen Niederlassung und dem dazugehörigem Empfang persönlich zugegen.
- Neuer US-CEO: China Sunergy ernannte Willis He zum neuen CEO für das US-Geschäft. Er wurde mit der Leitung der US-Niederlassungen beauftragt und nimmt seine Aufgaben von der neuen Niederlassung in San Francisco aus wahr. Dabei wird er die Personalbeschaffung vor Ort leiten, sich ausserdem bei US-Banken um die Bankfähigkeit des Unternehmens bemühen sowie Herstellungs- und Projektentwicklungsmöglichkeiten in den Vereinigten Staaten nachgehen. In dieser Funktion wird er das öffentliche Gesicht des Unternehmens in Amerika sein.
- Erkundung des indischen Marktes: China Sunergy lieferte im Juli und August Solarmodule im Umfang von 30 MW auf indische Märkte. Das Unternehmen geht davon aus, später in diesem Jahr weitere Lieferungen nach Indien vorzunehmen.
- Kredit der China Development Bank: Im August 2011 nahm China Sunergy eine Finanzierungs- und Kreditfazilität über 160 Mio. USD von der China Development Bank zur Wachstumsfinanzierung in Anspruch. Diese Kreditrahmen bestehen aus einer Kombination von kurzfristigen und langfristigen Krediten und sind zur Erweiterung der Zell-Kapazitäten sowie als Betriebskapital gedacht.
- Aufbau von China Sunergy Luxembourg S.A.: Im August 2011 gründete das Unternehmen China Sunergy Luxembourg S.A. durch die Übernahme einer Mantelgesellschaft. Das Unternehmen beabsichtigt in diesem Zusammenhang, potenzielle zukünftige Investitionschancen im Hinblick auf Solarprojekte in ganz Europa zu erkunden.
Rechtsstreit mit REC
Nach erfolgter mündlicher Anhörung entschied das Berufungsgericht Halogaland am 30. Juni 2011 im Sinne von China Sunergy und stellte verbindlich fest, dass REC Wafer keine begünstigte Vertragspartei sei und dies auch niemals der Fall war.
Zeitgleich mit der Hauptverhandlung ist es China Sunergy gelungen, eine einstweilige Verfügung zu erwirken, die sich auf eine Bankbürgschaft über 50 Mio. USD bezieht, welche entsprechend der vertraglichen Absprache zwischen China Sunergy und der mittlerweile aufgelösten REC Sitech AS beschafft wurde. Das Berufungsgericht hat entschieden, dass die einstweilige Verfügung bis zur Urteilsverkündung des Berufungsgerichts im Hauptverfahren in Kraft bleiben soll. Da das Gericht in der Hauptverhandlung im Sinne von China Sunergy entschied, besteht kein Bedarf an einer weiteren einstweiligen Verfügung.
REC Wafer hat bereits erklärt, die Entscheidung des Berufungsgerichts anfechten zu wollen.
Vorgaben für das dritte Quartal 2011
Das Unternehmen ist davon überzeugt, dass sich die Lieferzahlen im dritten Quartal auf 140 MW bis 160 MW belaufen werden. Ferner geht das Unternehmen für das dritte Quartal 2011 von einer Bruttomarge zwischen 4 % und 5 % aus. Die firmeninterne Marge sollte sich auf 6 % bis 7 % belaufen.
Im Hinblick auf die Vorgaben für das Gesamtjahr 2011 plant das Unternehmen mit Solarmodul-Lieferungen in Höhe von 470 MW bis 500 MW.
Telefonkonferenz
China Sunergy wird am Freitag, den 19. August eine Telefonkonferenz veranstalten. Diese findet um 8:00 Uhr US-Ostküstenzeit statt. Die Geschäftsleitung wird an der Konferenz teilnehmen, um die Ergebnisse, betrieblichen Leistungen und geschäftlichen Perspektiven des Unternehmens zu erörtern und steht zudem für Fragen zur Verfügung.
Zugang zur Telefonkonferenz erhalten Sie über die folgenden Rufnummern:
Vereinigte Staaten gebührenfrei: +1-800-320-2978
International: +1-617-614-4923
China: +86-400-881-1629 / +86-400-881-1630
Hongkong: +852-3002-1672
Singapur: +65-6823-2164
Bitten Sie um eine Verbindung zur Telefonkonferenz zu den Ergebnissen des 2. Quartals 2011 von China Sunergy Co., Ltd und geben Sie den folgenden Zugangscode an: 1877 3947.
China Sunergy wird ausserdem einen Live-Audio-Webcast zur Telefonkonferenz ausstrahlen. Dieser wird in der Rubrik 'Investor Relations' auf der Unternehmenswebsite unter http://www.chinasunergy.com verfügbar sein.
Nach Beendigung der Telefonkonferenz wird eine Aufzeichnung unter den folgenden Rufnummern abrufbar sein:
Vereinigte Staaten gebührenfrei: +1-888-286-8010
International: +1-617-801-6888
Der Zugangscode zur Teilnahme an der Aufzeichnung lautet 8191 6273. Nach Beendigung der Ergebnisbekanntgabe wird die Telefonaufzeichnung sieben Tage lang in der Rubrik 'Investor Relations' auf der Unternehmenswebsite abrufbar sein.
Informationen zu China Sunergy Co., Ltd.
China Sunergy Co., Ltd. ist ein Spezialhersteller von Solarzellen und modularen Produkten aus China. China Sunergy stellt Solarzellen aus Siliziumscheiben her. Dabei wird eine kristalline Silizium-Solarzellentechnologie zur Umwandlung von Sonnenlicht in Elektrizität eingesetzt - ein Prozess, der als fotovoltaischer Effekt bezeichnet wird. Ausserdem baut das Unternehmen Solarzellen in Solarmodule ein. China Sunergy vertreibt diese Solarprodukte an chinesische und ausländische Modulhersteller und Systemintegratoren. Dort werden sie dann in Solarstromsysteme integriert und auf verschiedensten Märkten eingesetzt. Für nähere Informationen besuchen Sie unsere Website
www.chinasunergy.com.
Investoren und Medienkontakt:
China Sunergy Co., Ltd.
Elaine Li
Telefon: +86-25-5276-6696
E-Mail: Elaine.li@chinasunergy.com
Brunswick Group
Hongkong
Ginny Wilmerding
Telefon: +852-3512-5000
E-Mail: csun@brunswickgroup.com
Hongkong
Nina Zhan
Telefon: +852-3512-5000
E-Mail: csun@brunswickgroup.com
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Diese Pressemeldung enthält 'vorausschauende Aussagen' im Sinne der Safe-Harbor-Bestimmungen des Private Securities Litigation Reform Act von 1995. In dieser Pressemeldung enthaltene Aussagen aller Art, die nicht auf historischen Fakten beruhen, sind vorausschauende Aussagen. Diese vorausschauenden Aussagen beruhen auf aktuellen Erwartungen, Annahmen, Schätzungen und Prognosen in Bezug auf das Unternehmen und die Branche, und beinhalten bekannte wie auch unbekannte Risiken und Unsicherheiten, einschliesslich, aber nicht beschränkt auf die Fähigkeit des Unternehmens, zusätzliches Kapital aufzubringen, um die Geschäftstätigkeit zu finanzieren; die Wirksamkeit, Wirtschaftlichkeit und die Marktfähigkeit von Produkten; Rechtsstreitigkeiten und sonstige gerichtliche Verfahren; die Konjunkturschwäche in China und anderswo sowie deren Auswirkungen auf die Betriebe des Unternehmens; die Nachfrage nach Produkten und die Verkaufspreise von Produkten des Unternehmens, ebenso wie die zukünftige Handelsaktivität der Stammaktien des Unternehmens; die Fähigkeit des Unternehmens, als öffentliches Unternehmen zu agieren; die Zeitspanne, für die die derzeitige Liquidität des Unternehmens zur Finanzierung der Geschäftstätigkeit ausreicht; die Fähigkeit des Unternehmens, proprietäre Informationen zu schützen; allgemeine wirtschaftliche und geschäftliche Bedingungen; die Wechselhaftigkeit von Betriebsergebnissen und die finanzielle Lage des Unternehmens; die Fähigkeit des Unternehmens, qualifiziertes Führungspersonal sowie Forschungs- und Entwicklungsmitarbeiter anzuwerben und erfolgreich zu binden; zukünftige Knappheit oder Verfügbarkeit der Rohstoffversorgung; Auswirkungen auf die preisliche Wettbewerbsfähigkeit infolge des Abschlusses langfristiger Vereinbarungen mit Rohstofflieferanten sowie weitere Risiken, die in den Eingaben des Unternehmens bei der Securities and Exchange Commission näher erläutert werden. Das Unternehmen lehnt es ausdrücklich ab, vorausschauende Aussagen aufgrund zukünftiger Ereignisse oder Umstände zu aktualisieren oder an veränderte Erwartungen anzupassen, es sei denn, dies ist gesetzlich vorgeschrieben. Auch wenn das Unternehmen die Überzeugung vertritt, dass die in vorausschauenden Aussagen ausgedrückten Erwartungen angemessen sind, kann nicht garantiert werden, dass sich diese Erwartungen auch bewahrheiten. Investoren werden daher ausdrücklich darauf hingewiesen, dass die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von den erwarteten Ergebnissen abweichen können. Die folgenden Informationen stammen aus den abgekürzten und konsolidierten Finanzberichten des Unternehmens und beziehen sich auf die jeweils angegebenen Berichtszeiträume.
China Sunergy Co., Ltd.
Ungeprüfte, gekürzte und konsolidierte Erfolgsrechnung
(in '000 USD, mit Ausnahme von Aktienbeträgen und Beträgen je Aktie)
Für die 3 Monate zum
30. Jun 2011 31. Mär 2011 30. Jun 2010
Umsatz an Dritte 144.004 159.231 42.060
Umsatz an Gesellschaften 15 6.424 75.553
Gesamtumsatz 144.019 165.655 117.613
Selbstkosten (140.304) (147.886) (94.282)
Bruttogewinn 3.715 17.769 23.331
Betriebsaufwand:
Vertriebsgemeinkosten (5.507) (3.427) (1.069)
Verwaltungs- und Gemeinkosten (8.035) (5.099) (3.722)
Forschungs- und Entwicklungs-
aufwand (1.514) (1.264) (731)
Betriebsaufwand gesamt (15.056) (9.790) (5.522)
Gewinn(Verlust) aus dem
operativen Geschäft (11.341) 7.979 17.809
Zinsaufwand (3.776) (3.220) (2.142)
Zinsertrag 508 528 339
Sonstiger Ertrag/(Aufwand), netto (510) 4.670 (1.619)
Veränderungen des beizu-
legenden Zeitwerts Derivate (1.870) (5.713) 867
Gewinn(Verlust) vor Ertragssteuern (16.989) 4.244 15.254
Ertragssteuern Ertrag(Aufwand) 72 (743) (1.426)
Nettogewinn(Verlust) (16.917) 3.501 13.828
Nettogewinn(Verlust) je ADS
Elementar (0,42)$ 0,09 $ 0,34 $
Verwässert (0,42)$ 0,09 $ 0,33 $
Gewichteter, durchsch. ADS ausstehend
Elementar 40.116.876 40.116.876 40.116.876
Verwässert 40.116.876 40.117.760 43.694.111
China Sunergy Co., Ltd
Ungeprüfte, gekürzte und konsolidierte Bilanz
(in '000 USD, mit Ausnahme von Aktienbeträgen und Beträgen je Aktie)
30. Jun 2011 31. Dez 2010
Aktiva
Umlaufvermögen
Barmittel und Barmitteläquivalente 117.437 106.468
Liquide Mittel als Sicherheiten 105.981 84.988
Forderungen, netto 133.877 65.581
Sonstige Forderungen, netto 39.980 22.775
Ertragssteuerrückzahlungen 2.280 -
Inventarbestand, netto 98.908 72.335
Vorschüsse an Zulieferer, netto 11.793 8.503
Ausstehende Beträge Gesellschaften 18.158 42.578
Aktive latente Steuerforderungen 6.814 3.941
Sonstiges Umlaufvermögen - 428
Umlaufvermögen gesamt 535.228 407.597
Sachanlagen, netto 127.868 111.629
Vorauszahlungen für Nutzungsrechte 10.896 11.042
Aktive latente Steuern 3.118 3.118
Immaterielle Anlagewerte 6.253 7.626
Firmenwert 14.806 14.806
Sonderkonto für als Sicherheiten
hinterlegte liquide Mittel 8.774 18.522
Sonstige langfristige Anlagewerte 3.181 3.739
Gesamtvermögen 710.124 578.079
Passiva und Eigenkapital
Laufende Verbindlichkeiten
Kurzfristige Bankdarlehen 238.134 139.530
Verbindlichkeiten 74.893 51.646
Wechselverbindlichkeiten 57.986 31.634
Aufgelaufener Aufwand und sonstige
laufende Verbindlichkeiten 21.637 14.287
Ausstehende Beträge Gesellschaften 2.402 2.463
Fällige Ertragssteuern - 6.162
Laufende latente
Steuerverbindlichkeiten 341 654
Summe kurzfristige Verbindlichkeiten 395.393 246.376
Sonderkonto Verbindlichkeiten 8.773 18.522
Wandelschuldverschreibungen 44.000 44.000
Langfristige Verschuldung 30.904 30.199
Aufgelaufene Garantiekosten 11.507 8.631
Sonstige Verbindlichkeiten 3.451 3.542
Gesamtverbindlichkeiten 494.028 351.270
Eigenkapital:
Stammaktien: 0,0001 USD Pari-
Wert; 267.287.253 ausgegebene
Aktien zum 30. Juni 2011 und
31. Dezember 2010 ausstehend. 27 27
Zusätzliche Kapitaleinlage 185.422 185.475
Gewinnvortrag(Verlustvortrag) (129) 13.286
Zusammengefasstes sonstiges
Ergebnis 30.776 28.021
Eigenkapital gesamt 216.096 226.809
Passiva und Eigenkapital gesamt 710.124 578.079
