Brazilian Rare Earths Ltd.: Bevorrechtigtes Bezugsrecht für Aluminium-IPO

09:03 Uhr  |  Hannes Huster (Goldreport)

Wie vor einigen Wochen berichtet (Ausgabe vom 18.05.2026) wird Brazilian Rare Earths (BRE) die Bauxit-Projekte in Brasilien über ein IPO (Börsengang) an die Börse in Sydney bringen.

Wenn Sie nun Aktien von BRE im Depot haben, dann haben Sie ein bevorzugtes Bezugsrecht, neben den Aktien, die sie aus der Abspaltung noch gratis erhalten werden. Nun scheinen leider einige Banken in Deutschland etwas verwirrende Informationen an die Kunden geschickt zu haben, die vermitteln, dass man Aktien von BRE für 1,05 AUD je Aktie beziehen kann, was falsch ist.

Der Ausgabepreis von 1,05 AUD bezieht sich auf eine Aktie der Abspaltung Alurion. Deshalb nachfolgend nochmals die wichtigsten Infos zu diesem IPO. Aktionäre von Brazilian Rare Earths erhalten die Möglichkeit, sich bevorzugt am Börsengang von "Alurion Resources Limited" zu beteiligen.

Alurion Resources will im Rahmen eines Prospekts neue Aktien ausgeben. Insgesamt sollen zwischen 28,57 Millionen und 47,62 Millionen Aktien zu einem Preis von 1,05 AUD je Aktie platziert werden. Damit möchte Alurion zwischen 30 Millionen AUD und 50 Millionen AUD einnehmen. Für Aktionäre von Brazilian Rare Earths gibt es dabei ein sogenanntes Priority Offer.

Das bedeutet, bestimmte bestehende Aktionäre von Brazilian Rare Earths dürfen bevorzugt Aktien von Alurion zeichnen, bevor nicht genutzte Aktien möglicherweise anderen Investoren angeboten werden. Nun haben wir hier die Situation, dass laut dem Prospekt auch Aktionäre mit Wohnsitz in der Europäischen Union berechtigt sind, wobei Österreich laut dem Prospekt ausgeschlossen ist (fragen Sie mich nicht, warum das der Fall ist). Auch Aktionäre mit Wohnsitz Schweiz können teilnehmen.

Die Zuteilung für dieses "Priority Offer" erfolgt anteilig nach dem Bestand an Brazilian-Rare-Earths-Aktien. Als Richtwert nennt das Unternehmen rund 0,5607 Alurion-Aktien für jede gehaltene BRE-Aktie zum Stichtag. Wer also beispielsweise 10.000 Aktien von Brazilian Rare Earths hält, könnte rechnerisch Anspruch auf rund 5.607 Alurion-Aktien haben. Bei einem Ausgabepreis von 1,05 AUD entspräche das einem Zeichnungsbetrag von rund 5.887 AUD.

Aktionäre können ihre maximale Zuteilung ganz oder teilweise zeichnen. Zusätzlich können sie versuchen, über das sogenannte Top-Up Offer weitere Alurion-Aktien zu bekommen, falls andere Aktionäre ihr Bezugsrecht nicht vollständig nutzen. Eine Garantie für diese zusätzlichen Aktien gibt es allerdings nicht.

Die Mindestzeichnung beträgt grundsätzlich den niedrigeren Betrag aus dem persönlichen Anspruch oder 2.000 AUD. Wer also nur einen sehr kleinen rechnerischen Anspruch hat, muss nicht zwingend 2.000 AUD investieren. Liegt der persönliche Anspruch aber über 2.000 AUD, beträgt die Mindestzeichnung 2.000 AUD.


Wichtig:

Für Aktionäre von Brazilian Rare Earths ist die wichtigste Botschaft: Hier wird keine neue Aktie von Brazilian Rare Earths ausgegeben, sondern es geht um eine Beteiligungsmöglichkeit an Alurion Resources. Die aktuelle Präsentation zu Alurion Resources finden Sie hier: Link.


Fazit:

Das IPO kann interessant werden, denn gute Bauxit-Projekte, in die man direkt investieren kann, gibt es eher selten. Die Projekte von Alurion waren lange Zeit in Besitz von Rio Tinto und es gibt auch schon erste Studien zur Wirtschaftlichkeit des Projektes. Die CAPEX, also der Kapitalbedarf, um die Mine in Produktion zu führen, liegt bei rund 120 Millionen USD, die nach 1,2 Jahren schon wieder eingespielt sein sollten. Der NPV nach Steuern wurde laut der Studie bei 630 Millionen USD ermittelt:



Ich denke es kann Sinn machen, ein paar Aktien zu zeichnen, wenn man die Möglichkeit dazu hat. Abspaltungen von bestehenden Firmen sind allerdings oft auch schwer einzuschätzen, gerade was den Kursverlauf in den ersten Wochen und Monaten angeht. Wir haben schon stark steigende Kurse gesehen, wie damals zunächst bei Falcon Metals, aber auch stetig fallende Kurse, wie bei NGX.

Doch wir haben hinter Alurion ein starkes Management und ein starkes Projekt, so dass ich recht positiv gestimmt bin.



© Hannes Huster
Quelle: Auszug aus dem Börsenbrief "Der Goldreport"



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