Harry Winston Diamond Corp.: Kaufen mit Kursziel 7,00 Can$

06.04.2009  |  Redaktion

Das Unternehmen hat für das abgeschlossene vierte Quartal des Fiskaljahres 2009 einen Verlust von 73 Mio. US $ ausgewiesen. Darin enthalten sind Abschreibungen in Höhe von 93,8 Mio. $ sowie ein Gewinn aus einer Versicherungszahlung in Höhe von 17,2 Mio. US $ für den im Dezember bei einem Raub in Paris entstandenen Schaden. Des weiteren wurden Gewinne aus Devisengeschäften in Höhe von 4,6 Mio. $ ausgewiesen.

Für die Diavik Mine soll Ende dieses Monats ein neuer Minenplan vorgelegt werden. Im vierten Quartal 2008 lag die Produktion bei 2,60 Mio. Karat, wovon Harry Winston gemäß Projektanteil 40% zuzurechnen sind. Der Durchsatz stieg im Vergleich zum dritten Quartal 2008. Die niedrigeren Preise und geringeren Verkäufe trugen jedoch zu der generell schwachen Performance bei. Im Quartal wurden bei zwei Verkäufen aus der Mineneinheit nur 61% der Produktion verkauft.

Die Verkaufseinheit von Harry Winston verbuchte im Jahresvergleich einen Rückgang um 21%. Der Nettoumsatz lag im vierten Quartal des Fiskaljahres bei insgesamt 118,4 Mio. US $.

Eine Beteiligung von Kinross Gold in Höhe von 150 Mio. US $ führte zu einer Verminderung der Schuldenlast von Harry Winston um 75 Mio. US $, was zu einer höheren Bewertung führt.

GMP erhöht den NAV von 8,11 Can$ auf 8,58 Can$/Aktie. Man behält die Kaufempfehlung bei, senkt das Kursziel jedoch von 8,00 Can$ auf 7,00 Can$/Aktie.


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