Pacific Drilling S.A. (OTC: PACDQ) („Pacific Drilling“ bzw. das „Unternehmen“) hat heute verkündet, dass es am 31. Juli 2018 einen Umstrukturierungsplan (der „Plan“) eingereicht hat, der auf einem dem Vorstand präsentierten Vorschlag durch eine Ad-hoc-Gruppe ihrer Vorzugsgläubiger (allgemein: die „Ad-hoc-Gruppe“) basiert. Dieser Plan hat jetzt die volle Unterstützung des Mehrheitsaktionärs der Gesellschaft, Quantum Pacific (Gibraltar) Limited („QP“). Der Plan wurde bereits von allen wichtigen Gläubigerinteressen des Unternehmens unterstützt. Mit der Teilnahme von QP erwartet das Unternehmen einen reibungslosen Planbestätigungsprozess und einen schnellen Austritt aus den Chapter-11-Verfahren.
Paul Reese, CEO von Pacific Drilling, kommentierte: „Die von QP und der Ad-hoc-Gruppe getroffene Vereinbarung liefert das letzte Stück, das notwendig ist, um den Plan des Unternehmens einvernehmlich zu machen und die Unterstützung der wichtigsten Interessengruppen des Unternehmens zu erhalten. Die Vereinbarung sollte es dem Plan ermöglichen, den Implementierungs- und Bestätigungsprozess effizient und zügig abzuwickeln.“
Gemäß diesem Plan erwartet das Unternehmen einen Anstieg des Neukapitals von 1,5 Mrd. USD, das 1,0 Mrd. USD in einer Kombination aus vorrangig und zweitrangig besicherten Anleihen und 500 Mio. USD Kapitalbindung durch ein Bezugsrechtsangebot und eine Privatplatzierung umfasst. Nach dem Plan bekämen bestehende Halter von Stammaktien von Pacific Drilling keine Rückerstattung.
Gemäß der Vereinbarung, die in einem erfolgreichen Vermittlungsverfahren getroffen wurde, verpflichten sich QP und seine Investitionspartner zum Kauf von 100 Mio. USD der ersten Pfandbürgschaft und 100 Mio. USD der zweiten Pfandbürgschaft, die gemäß der vom Plan vorgesehenen syndizierten Finanzierung durch Dritte ausgegeben werden und verpflichtet sich, durch eine Privatplatzierung 50 Mio. USD des neuen Aktienkapitals des Unternehmens zu erwerben.
Cyril Ducau, Vorstandsvorsitzender des Unternehmens , sagte: „Nach über einem Jahr Verhandlungen sind wir froh, einen Durchbruch in den Gesprächen zwischen der Quantum Pacific Group und der Ad-hoc-Gruppe zu verzeichnen. Mit erheblichen neuen Kapitalzusagen von beiden Gruppen und der Unterstützung aller Beteiligten ist Pacific Drilling nun auf dem Weg, Chapter 11 mit einer der stärksten Bilanzen der Branche und reichlich Liquidität zu beenden, um es durch die lang erwartete Erholung der Offshore-Bohrindustrie zu bringen.“
Der Plan wurde im Verlauf umfassender Vermittlungsgespräche zwischen dem Unternehmensvorstand und den Interessengruppen ausgearbeitet. Der Plan stärkt die Bilanz des Unternehmens, indem die Verschuldung verringert und für ein beträchtliches Neukapital gesorgt wird. Nach Vollendung des Plans wird sich die Liquidität von Pacific Drilling signifikant verbessern und das Unternehmen finanziell viel besser aufgestellt sein, um angesichts einer besseren Marktsituation für Offshore-Dienste von der hoch spezialisierten Tiefsee-Bohrschiff-Flotte zu profitieren.
Nach Vollendung des Plans soll das Unternehmen zusätzlich alle ungesicherten Forderungen vollständig begleichen. Die Vollendung des Plans unterliegt dem Abschluss und der Erfüllung der definitiven Vereinbarungen, der Bewilligung des Insolvenzgerichts, der Durchführung der erwarteten Finanztransaktionen und anderer üblicher Bedingungen. Angesichts des Konsens, der inzwischen bei allen wichtigen Interessengruppen des Unternehmens erreicht wurde, wird erwartet, dass der Rest des Chapter-11-Verfahrens schnell abgeschlossen werden kann.
N. Scott Fine, stellvertretender Vorsitzender des Pacific-Drilling-Vorstands, kommentierte weiter: „Wir sind allen unseren Beratern und besonders unserem Vermittler, Richter James Peck (ret), für ihre unermüdliche Arbeit zu Dank verpflichtet, da sie uns geholfen hat, das Ziel des Unternehmens seit Beginn seines Chapter-11-Verfahrens, einen einvernehmlichen Plan, zu erreichen.“
Das Unternehmen wurde während dieses Prozesses von AlixPartners LLP als Finanzberater, Evercore als Investmentbanker und Togut, Segal & Segal LLP als Insolvenzberater beraten.
Weitere Informationen über unsere Finanzergebnisse und über das Insolvenzverfahren nach Chapter 11 finden sich (i) auf Formblatt 6-K, das mit dieser Ankündigung eingereicht wurde, (ii) im Unternehmensformular 20-F, das unseren Jahresbericht für den Zeitraum bis zum 31. Dezember 2017 enthält und bei der SEC eingereicht wurde, (iii) den vom Unternehmen eingereichten 6-K-Formularen im Anschluss an das 20-F-Formular, (iv) andere Dokumente auf der Website des Unternehmens unter www.pacificdrilling.com/investor-relations/sec-filingsund www.pacificdrilling.com/restructuring und (v) über das Informationstelefon des Unternehmens zur Umstrukturierung unter +1 866-396-3566 (gebührenfrei) oder +1 646-795-6175 (internationale Nummer).
Über Pacific Drilling
Mit seinen erstklassigen Bohrschiffen und einem äußerst erfahrenen Team hat sich Pacific Drilling dem Ziel verpflichtet, zu dem in der Branche bevorzugten, hochspezialisierten Bohrunternehmen für die Tiefsee zu werden. Die Flotte von Pacific Drilling mit sieben Bohrschiffen ist eine der jüngsten und technisch fortschrittlichsten Flotten der Welt. Die Firmensitze von Pacific Drilling befinden sich Luxemburg und Houston. Weitere Informationen über Pacific Drilling sowie über unseren aktuellen Flottenbestand finden Sie auf unserer Website unter www.pacificdrilling.com.
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