Saratoga Resources, Inc. schließt Kauf der Harvest-Unternehmen gegen Bargeld und Aktien ab

Austin, Texas--(BUSINESS WIRE)--Saratoga Resources, Inc. (OTCBB: SROE) verkündete heute, dass es den Aufkauf von Harvest Oil & Gas, LLC und Harvest Group, LLC (zusammen "Harvest") abgeschlossen hat.

Im Rahmen der Kaufbedingungen hat Saratoga eine Gesamtsumme von 105.683.000 Dollar in Geld und 4.900.000 ausgegebene Aktien des Stammkapitals von Saratoga für das 100%ige Eigentumsrecht an beiden Harvest-Unternehmen gezahlt. Gemäß den Kaufbedingungen wurde ein Teil des gezahlten Bargelds dafür verwendet, sämtliche bestehenden Verbindlichkeiten von Harvest gegenüber Banken zu tilgen und ein anderer Teile der gezahlten Geldmittel bzw. der ausgegebenen Stammaktien wurde dazu genutzt, bestehende Zinsen auf Nettogewinne des Eigentums von Harvest zu eliminieren.

Harvest hat seinen Firmensitz in Covington, Louisiana, und besitzt, verwaltet und betreibt die Produktion von Öl und Gas auf Grundbesitz im Küstenvorland von South Louisiana und den staatlichen Gewässern im Golf von Mexiko. Bewährte Reserven von Harvest belaufen sich nach dem Stand vom 01. Januar 2008 des Technikberichts Dritter auf insgesamt 67,3 Milliarden Kubikfuß (66% Gas gegenüber Öl). Die durchschnittliche Nettoproduktion von Harvest betrug im Mai 2008 eine Menge von 1.656 Barrel Öl je Tag und 4.467 Kubikfuß Gas pro Tag oder 2.401 Barrel Öl je Tag (31% Gas gegenüber Öl).

Die Finanzierung für den Kauf von Harvest wurde durch eine Fazilität von 97,5 Millionen Dollar einer Senior Note für das nachrangige Pfandrecht und einer Fazilität von 25 Millionen Dollar eines vorrangigen revolvierenden Kredits für das vorrangige Pfandrecht ermöglicht. Gemäß den Bedingungen für die Fazilität einer Note für das nachrangige Pfandrecht stellte Saratoga eine Garantie aus, um eine Gesamtsumme von 805.515 Aktien des Stammkapitals zu einem Preis von 0,01 Dollar pro Aktie zu erwerben.

Macquarie Americas Corp., eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der Macquarie Group (ASX: MQG), erhielt 3.300.000 Aktien des Stammkapitals, die gemäß dem Aufkauf ausgegeben wurden, oder ungefähr 20,8 % der infolge des Kaufs ausgegebenen Aktien.

Thomas Cooke, Aufsichtsratvorsitzender und Hauptgeschäftsführer von Saratoga erklärte: "Wir sind höchst zufrieden mit dem Abschluss der Erwerbungen von Harvest und der damit verbundenen Finanzierung und freuen uns auf die weitere Entwicklung, denn wir glauben, dass dies ein viel versprechender Bestand an Grundbesitz ist und hier ein erster großer Schritt zur Umsetzung unseres Plans für den Erwerb, die Entwicklung und das Betreiben strategischer Liegenschaften für Öl und Gas von noch unerkanntem Wert vollzogen wurde. Die meisten von dem Harvest-Team werden in Covington bleiben, wo wir unsere Präsenz ausbauen sowie eine Geschäftsstelle in Houston eröffnen werden.2


Über Saratoga Resources, Inc.

Saratoga Resources, Inc. ist ein Unternehmen zur Energieentwicklung, das von einem Team erfahrener Spezialisten aus der Industrie geleitet wird. Bei Saratoga liegt der Fokus auf dem Aufkauf, der Entwicklung und der Erforschung von Energieressourcen, wobei gleichzeitig effiziente Arbeitsprozesse und hohe Umweltstandards berücksichtigt werden.



Die Informationen in dieser Pressemitteilung beinhalten gewisse Prognosen, die auf Annahmen basieren, welche sich in der Zukunft als nicht zutreffend herausstellen können. Diese Aussagen und Saratoga Resources unterliegen zahlreichen Risiken, dies impliziert die Fähigkeit von Saratoga, die Steuerung und den Betrieb von Harvest und dessen Eigentum erfolgreich umzusetzen, betriebliche Gemeinkosten zu finanzieren, Schlüsselträger für die Unterstützung des Wachstums einzustellen bzw. zu halten und zusätzlichen Grundbesitz zu akzeptablen Bedingungen bzw. generell zu erwerben sowie allgemein mit der Öl- und Gasindustrie verbundene Risiken. Diese und andere Risiken werden in den Dokumenten und Berichten des Unternehmens dargestellt, die von dem Unternehmen sowie der Börsenaufsichtsbehörde der Vereinigten Staaten zur Verfügung gestellt werden.

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