Big-Picture-Analyse - Ist der "Goldrausch" schon wieder vorbei?

20.10.2015

Im Oktober zog der Goldpreis deutlich an und konnte im Hoch fast die 1.200-USD-Marke erreichen, während man Anfang Oktober für eine Unze Gold nur rund 1.100 USD bezahlen musste. Die Bullen setzten mit dieser dynamischen Aufwärtsbewegung natürlich ein Zeichen, allerdings könnte man diesen „Move“ auch nur als zweite Reaktion auf die August-Bewegung interpretieren. Da das Chartbild aktuell viele Möglichkeiten zulässt, werden in diesem Artikel die verschiedenen Szenarien „durchgespielt“.

Im Wochenchart dominiert noch der mittelfristige Abwärtstrend. Die kurzfristige Abwärtstrendlinie konnte der Goldpreis in der vergangenen Woche nachhaltig durchstoßen. Der Trendbuch fand bei einem Kurslevel von ca. 1.150 USD statt. Dieser Kursbereich ist nun auch für den zukünftigen Verlauf sehr wichtig. Denn würden die Bullen es schaffen, dieses Level dauerhaft zu verteidigen, wäre ein Vorstoß bis zur mittelfristigen Abwärtslinie bei ca. 1.225 USD machbar. Denn oberhalb von 1.187 USD würde nur noch die psychologisch wichtige 1.200-USD-Marke als Widerstand lauern.

Der Wochenchart würde sich deutlich eintrüben, falls die Bullen versagen sollten und der Goldpreis unter den breiten eingezeichneten Unterstützungsbereich fällt. Das wiederum bedeutet, dass jeder Wochenschlusskurs unter 1.130 USD zur Folge haben könnte, dass sich ein neues Verlaufstief unter 1.075 USD ausbilden könnte.




In diesem Chartbild kann man sehr gut erkennen, dass sich die aktuelle Aufwärtsbewegung preislich wie zeitlich mit der von Anfang August sehr ähnelt. Preislich hat Gold exakt die gleiche Strecke vom Tief bis zum Hoch zurückgelegt wie im August. Zeitlich hat der Anstieg jedoch etwas länger gebraucht. Die Korrektur im Abwärtstrend lässt sich also mit diesen beiden Aufwärtswellen fertig zählen und der vorhandene mittelfristige Abwärtstrend könnte ab sofort wieder aufgenommen werden. Wenn man das Chartbild in diese Richtung interpretiert, liegt der Fokus ganz klar auf fallende Notierungen.






Die Marken im Tageschart sind natürlich sehr ähnlich wie im Wochenchart. Allerdings würden hier schon Preise unterhalb von 1.153 USD andeuten, dass ein weiteres bullisches Szenario kaum haltbar wäre, denn der Rücklauf wäre schon zu tief. So müsste man unterhalb von 1.153 USD mit Preisen bis mindestens 1.132 USD rechnen und damit wäre das gesamte Aufwärts-Momentum verschwunden.


Fazit:

Oberhalb von 1.170 USD ist ein direkter Anstieg bis 1.200 USD bzw. 1.225 USD sehr wahrscheinlich und solange der Kurs nicht unter 1.153 USD fällt, bleiben diese Optionen weiter bestehen. Erst Kurse unterhalb von 1.150 USD würden das Chartbild zusehends verdunkeln. Ein Tagesschlusskurs unter 1.130 USD wäre ein klassisches Verkaufssignal.




Die Großwetterlage bei Silber ist klar negativ, denn erst ein Anstieg über 17,00 USD könnte für eine deutliche Auflockerung des Chartbildes sorgen. Aktuell trägt der Silberpreis einen Kampf mit dem EMA200 aus. Wer als Sieger hervorgehen wird, steht noch in den Sternen. Geht der Kampf um die 16,00 USD-Marke in den nächsten Stunden bzw. Tage verloren, ist mit einem Rücklauf bis 15,40 USD zu rechnen. Im Idealfall für die Bullen startet von dort ausgehend eine weitere Aufwärtswelle, die das Ziel hätte, die Abwärtstrendlinie bei ca. 16,50 USD zu touchieren.

Sollte der Kursschub ausbleiben, dürfte noch ein Test der kurzfristigen Aufwärtstrendlinie bevor stehen. Erst unter 14,50 USD wird es für die Bullen ungemütlich.




Ebenso wie der Silberpreis kämpft Palladium aktuell im Tageschart mit dem EMA200 und notiert bei rund 690,00 USD. Ein Rücklauf bis zur Unterkante des Rainbows wäre nun vorbildlich und Käufer hätten dann dort die Chance, neue Long-Positionen mit einem guten Chance-Risiko-Verhältnis aufzubauen. Die Kauf-Zone dehnt sich zwischen 650,00 und ca. 665,00 USD aus. Ein vernünftiger Stopp läge momentan bei 625,00 USD, jedoch sollte er recht zügig unter das noch auszubildende Tief nachgezogen werden.

Stand der Analyse: 19.10.2015, 16 Uhr


© Bernd Senkowski
Research-Team JFD Brokers Germany
www.jfdbrokers.com



Offenlegung gemäß §34b WpHG wegen möglicher Interessenkonflikte: Der Autor ist in den besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Analyse nicht investiert.