Tagesanalyse zum Gold

23.03.2012  |  Michael Gasteiner (Proga Research)

Starten wir zunächst mit einem Rückblick auf den gestrigen Handelstag:

Die Feinunze Gold wurde gestern Donnerstag auf Spot-Basis in einer ~28,80-USD-Spanne gehandelt, wobei das Tagestief im Bereich ~1.627,80, das Tageshoch bei ~1.656,60 USD gebildet wurde. Gegen Tagesende (mitteleuropäischer Zeit) notierte das gelbe Edelmetall zu ~1.643,80 USD und somit in etwa um 6 USD leichter als am Tag zuvor.

Bezüglich des gestrigen Handelstages machten wir uns folgende Gedanken:

• 1.) Tuchfühlung mit ~1.639, wenn nicht sogar mit ~1.633,90 USD
• 2.) Problematik eines möglichen Fehleinbruches im Bereich ~1.633
• 3.) Stundenschluss unter ~1.633 sollte zu Abgaben bis ~1.625 führen.
• 4.) LONG-Alternative: Anstieg über ~1.657 // ~1.662 sollte zu Folgeanstieg bis ~1.670…~1.682/1685 führen.

Wie verlief das Spiel tatsächlich?

Gegen 10:30 Uhr MEZ war es soweit: Gold fiel auf ~1.631,95 und somit unter ~1.633 (Punkt 1). Anschlussverkäufe blieben zunächst aus. Das gelbe Edelmetall erholte sich für ca. 3 Stunden und stieg bis auf ~1.640,57 (Fehleinbruch? nach Punkt 2). Gegen 15:00 Uhr bildete das gelbe Edelmetall einen Stundenschlusskurs unter ~1.633, nämlich bei ~1.631,35 USD. Wir unterstellten den Bären in diesem Zusammenhang, bis runter auf ~1.625 zu gelangen (Punkt 4). Ihre Kraft ließ sie in der Folgeperiode bei ~1.628,90 USD im Stich. Von diesem Niveau aus startete eine Gegenbewegung, die in den späten Abendstunden (MEZ) für einen Goldpreis um ~1.647 USD sorgte. Punkt 4 (= LONG-Alternative) kam nicht zum Einsatz. ~1.657 waren nämlich für die Bullen nicht zu erreichen.


Exkurs: Unsere Arbeitsweise

Gestatten Sie uns bitte einen kurzen Hinweis bezüglich unserer Arbeitsweise: Da wir, wenn es um das Thema Börse geht, unser "Ego" bei der Eingangstüre abgeben, legen wir den Fokus darauf, der Frage nachzugehen, wie andere Marktteilnehmer die aktuellen Charts interpretieren könnten. Der Börse ist es nämlich erfahrungsgemäß vollkommen "Schnuppe", was wir uns von ihr wünschen oder nicht wünschen. Sämtliche Trades, die unserer "Ego-Pflege" dienten, endeten in unserem eigenen Trading bislang zumeist in Verlusten. Aber das nur am Rande.


Aktuelle Ausgangslage / Ausblick

Am heutigen Morgen (08:45 Uhr MEZ) wird Gold zu ~1.647 USD je Feinunze gehandelt.

Der Kursverlauf des gestrigen Tages lässt uns folgende Überlegungen anstellen:

• 1.) Mit Blick auf den Tageschart gehen wir nun davon aus, dass die Stopps einiger Marktteilnehmer, die SHORT sind, im Bereich ~1.717 bzw. ~1.706 liegen könnten. Eine "aggressivere" Gruppe könnte u.U. per gestern den Stopp für ihre SHORT-Position im Bereich ~1.670 USD platziert / nachgezogen haben.
  
  Folglich unmittelbar wichtige Widerstands-Zonen im Tageschart auf der Oberseite (mit Toleranz): ~1.670/73 // ~1.706/09 // ~1.717/20 USD je Feinunze.

• 2.) Wir dürfen nicht vergessen, dass wir gestern auf Tuchfühlung mit einem von vielen Marktteilnehmern als wichtig eingestuften Fibonacci-Retracement waren (~1.625 USD = 61,8-Prozent-Retracement der Aufwärtsbewegung von ~1.522 bis ~1.790 USD ) Das heißt, hier gibt/gab es u.U. Marktteilnehmer, die sich in diesem Bereich (gestriges Tagestief lag bei ~1.627,80) auf der LONG-Seite engagiert haben könnten und nun auf eine Bewegung nach oben warten. Wo könnte deren Stopp liegen? Möglicherweise im Bereich ~1.585/86 (=weiteres Retracement).
  
  Folglich unmittelbar wichtige Unterstützungs-Zonen im Tageschart auf der Unterseite (mit Toleranz): ~1.582/1.585 // ~1.622/1.625

Was könnte dies für Konsequenzen im Kurzfrist-Bereich haben? Der Handel könnte sich nun innerhalb dieser über den Tageschart hergeleiteten Zonen abspielen. Folgende Überlegungen …

• 1.) Solange sich das Gold heute oberhalb von ~1.635 USD hält, besteht unserer Auffassung nach für die Bullen Aufwärtspotenzial bis ~1.649. Ein Stundenschlusskurs oberhalb von ~1.649 könnte weiteres Aufwärtspotenzial bis ~1.657 sowie ~1.661 freisetzen. Oberhalb davon könnte ~1.669 eine mögliche Anlaufstelle sein. (Bei ~1.670/73 // ~1.706/09 // ~1.717/20 USD je Feinunze vermuten wir - wie oben angeführt - mögliche Stopps von SHORT-Positionen und zugleich Widerstände für die Bullen.)


• 2.) Fällt Gold hingegen unter ~1.635, würde aller Voraussicht nach ein Test des gestrigen Tagestiefs (~1.627,80) provoziert. Ein Verlassen von ~1.627 bzw. von 1.622/1.625 nach unten, insbesondere auf Stundenschlusskursbasis, würde dann möglicherweise perspektivisch die Spielvariante "Rückgang bis ~1.586 USD" Realität werden lassen. (Bei rund ~1.582/1.585 vermuten wir Stopps von Marktteilnehmern, die gestern am Fibonacci-Retracement möglicherweise LONG gegangen sind).

Gold (USD/oz) im arithmetischen Tageschart (1 Bar = 1 Tag)

Gold (USD/oz) im arithmetischen Stundenchart (1 Bar = 1 Stunde)

Unser Trading/Investieren im Gold // Offenlegung der Positionen:

Wir sind im gelben Edelmetall seit Jahren unverändert strategisch/langfristig engagiert. Im Kurz- und ittelfristbereich halten wir als extrem risikoscheue Marktteilnehmer derzeit keine Positionen, sondern stehen lediglich an der Seitenlinie.


© Michael Gasteiner
Proga Research GmbH



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