Pacific Drilling startet Stimmeinholung für zuvor vereinbarten Reorganisationsplan

Die Pacific Drilling S.A. (OTC: PACDQ) gab heute bekannt, dass sie mit der Aufforderung zur Stimmabgabe zu ihrem geplanten zuvor vereinbarten Reorganisationsplan gemäß Chapter 11 beginnt. Am 10. November hat der United States Bankruptcy Court for the Southern District of Texas – Houston Division (das „Konkursgericht“) unter anderem Folgendes angeordnet: (i) die vorbehaltliche Genehmigung der Offenlegungserklärung für den ersten überarbeiteten gemeinsamen Reorganisationsplan der Pacific Drilling S.A. und ihrer Schuldner-Tochtergesellschaften gemäß Chapter 11 des Insolvenzrechtsgesetzes der Vereinigten Staaten (die „Offenlegungserklärung“) und (ii) Planung einer kombinierten Anhörung am 21. Dezember 2020 zur Beratung über (a) die endgültige Genehmigung der Offenlegungserklärung und (b) die Bestätigung des ersten überarbeiteten gemeinsamen Reorganisationsplans der Pacific Drilling S.A. und ihrer Schuldner-Tochtergesellschaften gemäß Chapter 11 des Insolvenzrechtsgesetzes der Vereinigten Staaten (der „Plan“). Die Frist für die Abstimmung endet am 14. Dezember 2020 um 17.00 Uhr (geltender Central Time).

Der Plan unterliegt der Genehmigung durch das Konkursgericht, weshalb die endgültigen Bedingungen der Umstrukturierungsmaßnahmen abweichen können. Sofern er genehmigt wird, sieht der Plan Folgendes vor:

- Umwandlung von ca. 750 Millionen USD der ausstehenden 2023 fälligen mit 8,375 % verzinsten First-Lien-Anleihen des Unternehmens in 91,5 % des Eigenkapitals des umstrukturierten Unternehmens, vorbehaltlich einer Verwässerung;

- Umwandlung von ca. 326 Millionen USD der ausstehenden 2024 fälligen mit 11,000 %/12.000 % verzinsten Second-Lien-PIK-Anleihen des Unternehmens in 8,5 % des Eigenkapitals des umstrukturierten Unternehmens, vorbehaltlich einer Verwässerung, und neue Optionsanleihen auf das Eigenkapital des umstrukturierten Unternehmens;

- Zugang zu neuem Kapital in Form einer neuen vorrangig gesicherten Kreditfazilität mit verzögerter Ziehungsfrist mit einem Gesamtkapitalbetrag von bis zu 80 Millionen USD und

- Streichung der gesamten Zinslast des Unternehmens für die Zeit vor dem Antrag, um es dem Unternehmen zu ermöglichen, einen positiven freien Cashflow zu erzielen, wenn sich der Markt für hoch spezifizierte Bohrschiffe verbessert.

Diese Beschreibung des Plans wird in ihrer Gesamtheit durch die Konditionen des Plans konkretisiert, die unter http://cases.primeclerk.com/PacificDrilling2020 zu finden sind. Das Konkursgericht hat für den 21. Dezember 2020 eine Anhörung anberaumt, um über die endgültige Genehmigung der Offenlegungserklärung zu beraten und zu entscheiden, ob der Plan gemäß 11 U.S.C. § 1129 genehmigt werden soll. Wenn der Plan genehmigt wird, geht das Unternehmen von einem Inkrafttreten des Plans am bzw. bis zum 31. Dezember 2020 aus.

Mit rund 120 Millionen USD an liquiden Mitteln (Stand 30. Oktober 2020) und sieben der fortschrittlichsten hochspezifizierten Bohrschiffe der Welt beabsichtigt Pacific Drilling, seine weltweiten Aktivitäten wie gewohnt fortzusetzen. Dies bedeutet, dass Dienstleistungen für bestehende und potenzielle Kunden erbracht werden und vorbehaltlich der gerichtlichen Genehmigung alle im Chapter-11-Verfahren eingegangenen Verpflichtungen vollständig bezahlt werden. Das Unternehmen geht davon aus, dass es zum Jahresende Zugang zu neuem Kapital in Form einer nicht genutzten Ausstiegsfazilität in Höhe von 80 Mio. USD und einen Bestand an liquiden Mitteln in Höhe von mehr als 100 Mio. USD haben wird.

Weitere Informationen zur Umstrukturierung und zum Chapter-11-Verfahren, einschließlich des Plans und der Offenlegungserklärung, finden Sie (i) auf unserer Website unter www.pacificdrilling.com/restructuring, (ii) auf einer Website, die von unserem Regulierungsbeauftragten Prime Clerk LLC unter http://cases.primeclerk.com/PacificDrilling2020 verwaltet wird, oder (iii) über unsere spezielle Info-Hotline zur Restrukturierung unter: +1 877 930 4314 (gebührenfrei) oder +1 347 897 4073 (internationale Anrufe).


Berater

Greenhill & Co. fungiert als Finanzberater, Latham & Watkins LLP und Jones Walker LLP als Rechtsberater, und AlixPartners fungiert als Restrukturierungsberater von Pacific Drilling im Zusammenhang mit der Restrukturierung. Houlihan Lokey fungiert als Finanzberater und Akin Gump Strauss Hauer & Feld LLP als Rechtsberater für eine Ad-hoc-Gruppe von Anteilinhabern.


Über Pacific Drilling

Mit unseren erstklassigen Bohrschiffen und einem überaus erfahrenen Team engagiert sich Pacific Drilling dafür, die Erwartungen seiner Kunden zu übertreffen, indem die sichersten, effizientesten und verlässlichsten Tiefseebohrdienstleistungen in der Branche geboten werden. Die aus sieben Bohrschiffen bestehende Flotte von Pacific Drilling ist eine der jüngsten und technisch fortschrittlichsten Flotten der Welt. Weitere Informationen über Pacific Drilling, einschließlich des Chapter-11-Verfahrens und des Reorganisationsplans, finden Sie auf unserer Website unter www.pacificdrilling.com/Restructuring.



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Pacific Drilling S.A.
+713 334 6662
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